- Главная /
- Полезное
- / Правовые аспекты ICO/ITO. Правовое регулирование рынка криптовалют. Часть I.
Правовые аспекты ICO/ITO. Правовое регулирование рынка криптовалют. Часть I.

Рынок криптовалют, как и рынок ICO (initial coin offering) – новое слово, новое понятие в современном мире. Уж не знаем, стоит ли появление технологии блокчейн ставить в один ряд с появлением электричества, железной дороги, или интернета, но что это явление уже поменяло наше представление о способе хранения и передачи информации, сомнению не подвергается.
Данная статья не ставит своей задачей высказать свое мнение о своей технологии, как и дать понимание, что это такое и как им пользоваться. Наша задача очертить рамки происходящего с юридической точки зрения.
Юридическое поле криптовалют и ICO на данный момент представляет собой своеобразный «дикий Запад», где хоть какая-то власть действует только в больших центрах и то власть своеобразная, которая только ищет себя и свое место в Новом мире. Понято, что Россия в области права не шагает и даже не изображает стремление шагать впереди планеты всей, хотя какие-то подвижки в последнее время уже есть и это можно считать хорошим знаком. Ведь если вернуться совсем немного назад, то еще в 2014 году Минфин России озвучил планы введения уголовной ответственности за использование биткоина в России и подготовил изменения в ряд федеральных законов.
В марте 2016 года Минфин подготовил поправки в УК РФ, по которым за выпуск так называемых «денежных суррогатов», под которыми естественно подразумевались токены, предполагалось наказание в виде лишение свободы на срок до семи (!) лет.
Но уже 2017 году заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев в своем выступлении дал понять, что биткоин может быть легализован, а карательный законопроект был «заморожен». Своего рода итогом смены государственной политики в этом вопросе с гнева на милость прозвучали слова Президент России Владимир Путина на совещании в Сочи 10 октября 2017 года о том, что нужно не городить лишние барьеры, а выстроить регуляторную среду, чтобы защитить интересы граждан и бизнес.
Но вернемся к тому, что мы имеем на сегодняшний день. Рынок ICO растет не по дням, а по часам и судя по темпам только в 2017 году объем инвестиций превышает 3 млрд. долл. США. Такой объем не мог пройти мимо внимания комиссии по ценным бумагам США (SEC) и как результат, токен проекта The DAO признан ценной бумагой. И хотя наказания не последовало, сигнал рынку был дан и сигнал рынок услышал. Теперь покупатели токенов с гражданством США несут с собой очевидные риски и ряд проектов накладывает ограничение на инвестирование штатовского происхождения. Еще более серьезные риски связаны с гражданами стран, где криптовалюта под запретом в принципе. Список таких стран и тех ограничений, которые они налагают, не сложно найти в сети. В РФ, как мы уже заметили, пока нет регулирования рынка криптовалют, власти только присматриваются, а правила игры нужны любому бизнесу. Нет правил – нет развития и лучшие умы устраиваются там, где такие правила есть, а российский рынок теряет миллиарды инвестиций.
Ну а пока таких четко очерченных правил нет, можно привести те статьи УК РФ, которые потенциально могут вменять участникам рынка ICO правоохранительные органы РФ, а также дать наиболее полезные рекомендации, как минимизировать юридические риски. Разделим данные риски на прямые и косвенные.
Прямые риски:
- Нарушение KYC- или AML-процедур. Уже сейчас многие юрисдикции выдвигают требования по идентификации инвесторов (лиц, от которых поступают денежные средства). Игнорирование этого требования может потянуть за собой ряд последствий от трудностей с объяснением банку происхождения средств до возможности быть втянутым в историю с отмыванием грязных денег.
- Нарушение законодательства о рынке ценных бумаг. Здесь возможны инциденты с теми юрисдикциями, которые особо ревностно права своих граждан на рынке ценных бумаг и первые конечно в этом списке США.
Инвесторы из США не могут участвовать в краудсейле.
По существующему законодательству США, инструмент может называться ценной бумагой только при соблюдении ряда условий: инвестиции в капитал, ожидание прибыли, участие в совместном предприятии, а также ограниченное участие в управлении компанией.
Косвенные риски:
К косвенным рискам отнесем вероятность нарушить действующее законодательство РФ, т.е. уголовный кодекс, где хоть и нет статьи о токиненах и ICO, но есть ряд других замечательных статей, которое доблестные правоохранители если не с удовольствием, то хотя бы с надлежащей служебной тщательностью всегда готовы к Вам применить. Приведем примерный список:
Статья 159. Мошенничество
Статья 159.1. Мошенничество в сфере кредитования
Статья 159.5. Мошенничество в сфере страхования
Статья 159.6. Мошенничество в сфере компьютерной информации
Статья 160. Присвоение или растрата
Статья 171. Незаконное предпринимательство
Статья 171.2. Незаконные организация и проведение азартных игр
Статья 172. Незаконная банковская деятельность
Статья 172.2. Организация деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества
Статья 174. Легализация (отмывание) денежных средств или иного имущества, приобретенных другими лицами преступным путем
Статья 174.1. Легализация (отмывание) денежных средств или иного имущества, приобретенных лицом в результате совершения им преступления
Статья 177. Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности
Статья 185.1. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
Статья 185.3. Манипулирование рынком
Статья 185.6. Неправомерное использование инсайдерской информации
Статья 198. Уклонение физического лица от уплаты налогов, сборов и (или) физического лица — плательщика страховых взносов от уплаты страховых взносов
Статья 199. Уклонение от уплаты налогов, сборов, подлежащих уплате организацией, и (или) страховых взносов, подлежащих уплате организацией — плательщиком страховых взносов
Статья 199.1. Неисполнение обязанностей налогового агента.
Пусть Вас не вводит в заблуждение слово «косвенные», неаккуратное обращение с бумажной стороной дела может вполне подвести Вас под весьма приличный срок. Однако больших трудностей здесь нет, здесь можно воспользоваться подсказками обычных юристов, никогда не работавших с криптовалютой.
Читайте продолжение в статье «Правовые аспекты ICO/ITO. Часть II.» Подписывайтесь на наши обновления, чтобы следить за новыми статьями на эту и другие темы.